São Francisco (EUA) – A Cerebras Systems apresentou nesta segunda-feira (4) o prospecto final de sua oferta pública inicial (IPO) e definiu a faixa indicativa entre US$ 115 e US$ 125 por ação. A venda de 28 milhões de papéis pode render até US$ 3,5 bilhões, avaliando a fabricante de chips de inteligência artificial em aproximadamente US$ 26,6 bilhões no teto do intervalo.
Se confirmada, a operação será a maior abertura de capital do setor de tecnologia em 2026 até agora e representará um ganho expressivo para investidores que participaram da rodada Série H de US$ 1 bilhão em fevereiro, quando a empresa foi avaliada em US$ 23 bilhões.
Parceria estratégica com a OpenAI
A OpenAI figura entre os principais clientes da Cerebras e, em dezembro, concedeu um empréstimo de US$ 1 bilhão à companhia. O acordo está lastreado em warrants que permitem à OpenAI adquirir mais de 33 milhões de ações, potencialmente transformando a desenvolvedora do ChatGPT em acionista relevante após o IPO.
Além disso, o fundador e CEO da OpenAI, Sam Altman, o presidente Greg Brockman, o ex-cientista-chefe Ilya Sutskever e o conselheiro Adam D’Angelo aparecem como investidores-anjos da Cerebras.
Investidores de peso
Segundo o registro na SEC, os maiores acionistas, cada um com participação superior a 5%, são Alpha Wave (Rick Gerson), Benchmark (representada por Eric Vishria), Eclipse (Lior Susan), Fidelity e Foundation Capital (Steve Vassallo). A lista inclui ainda 1789 Capital, Abu Dhabi Growth Fund, G42, Altimeter, AMD, Atreides Management, Coatue, Moore Strategic Ventures, Tiger Global, Valor Equity Partners e VY Capital.
Do Wafer-Scale Engine ao mercado
A empresa desenvolve o Wafer-Scale Engine 3, processador dedicado a IA que, segundo a companhia, executa tarefas de inferência mais rapidamente e com menor consumo de energia que GPUs rivais.
Imagem: Getty
Caminho até o IPO
A tentativa de abrir capital em 2024 foi adiada por causa de uma análise federal sobre o investimento da provedora de nuvem G42, de Abu Dhabi, um dos principais clientes da Cerebras. Em setembro daquele ano, a empresa levantou US$ 1,1 bilhão a um valor pós-dinheiro de US$ 8,1 bilhões, liderada por Fidelity e Atreides. Em fevereiro de 2026 veio a Série H de US$ 1 bilhão, última captação antes da oferta pública.
O apetite do mercado já se mostra elevado: bancos intermediários reportam pedidos que somam cerca de US$ 10 bilhões para os US$ 3,5 bilhões ofertados, segundo a Bloomberg, indicando possibilidade de precificação acima da faixa preliminar.
Com informações de TechCrunch
