São Francisco (EUA) – A Menlo Ventures anunciou nesta terça-feira (23) a captação de US$ 3 bilhões, valor que representa o maior fundo erguido pela gestora em seus 50 anos de atuação. O desempenho da carteira de investimentos em inteligência artificial, com destaque para a participação na desenvolvedora de modelos Anthropic, foi apontado como principal motor do resultado.
Fontes ouvidas pela agência Bloomberg informaram que a fatia da Menlo na Anthropic está avaliada em cerca de US$ 14 bilhões. O ativo se valorizou fortemente desde 2024, quando a gestora liderou de forma antecipada a Série D da startup com um aporte de US$ 750 milhões.
Operação ousada em 2024
No início de 2024, o setor de venture capital ainda se recuperava do período de cautela pós-pandemia, e grandes cheques eram raros. Para reunir o montante investido na Anthropic, a Menlo estruturou aproximadamente US$ 500 milhões por meio de um veículo de propósito específico (SPV, na sigla em inglês) e alocou mais US$ 250 milhões provenientes do próprio fundo e de sócios da casa.
À época, o negócio quadruplicou a avaliação da Anthropic para US$ 18,4 bilhões. A empresa, criada pelos irmãos e ex-pesquisadores da OpenAI Dario e Daniela Amodei, já havia fechado um acordo de até US$ 4 bilhões com a Amazon e despertava forte interesse de investidores.
Nova vaga de SPVs e alertas
Desde então, veículos dedicados a rodadas específicas – especialmente direcionados à Anthropic – tornaram-se frequentes no mercado. Em maio, contudo, a própria startup alertou o público sobre SPVs e mercados secundários não autorizados que alegavam negociar suas ações.
Fundo conjunto Anthology
A parceria entre Menlo e Anthropic avançou com o lançamento, ainda em 2024, do fundo Anthology, inicialmente de US$ 100 milhões. Segundo uma fonte próxima à operação, o valor já atingiu cerca de US$ 250 milhões investidos em mais de 60 empresas, que também receberam benefícios como créditos para uso do modelo Claude e acesso a executivos da Anthropic.
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Entre as saídas já registradas estão a Graphite, vendida para a Cursor, e a Astrix Security, adquirida pela Cisco. A estratégia permitiu à Menlo identificar setores e tecnologias promissoras em IA nas fases mais iniciais e reforçou sua reputação como investidora do segmento. A carteira inclui, entre outros nomes, OpenRouter, Higgsfield, Legora, Lovable e OpenEvidence.
Com o novo fundo de US$ 3 bilhões agora em caixa, a gestora se prepara para ampliar a presença em companhias de inteligência artificial e outras áreas de alto crescimento.
Com informações de TechCrunch
