Investidores que buscam oportunidades de longo prazo em inteligência artificial (IA) têm observado empresas com forte liderança de mercado e barreiras competitivas consolidadas. Um levantamento publicado pelo site The Motley Fool destacou três companhias que reúnem esses atributos e podem se beneficiar do avanço da IA nos próximos dez anos.
Nvidia
A Nvidia registrou 94% de participação no mercado global de unidades de processamento gráfico (GPUs) no segundo trimestre fiscal. Esses chips são hoje a base da infraestrutura de IA.
O diferencial competitivo da empresa vai além do desempenho dos semicondutores. O ecossistema criado em torno da plataforma de software CUDA, distribuída em universidades e centros de pesquisa, tornou a programação para GPUs da marca praticamente um padrão no setor. Esse cenário dificulta a migração para soluções concorrentes.
Além disso, a companhia desenvolveu o sistema de interconexão NVLink, que permite que diversos chips funcionem como uma unidade única, e incorporou tecnologias de rede por meio da aquisição da Mellanox. Com isso, oferece soluções completas denominadas “fábricas de IA”. O segmento de redes do data center quase dobrou a receita no último trimestre, reforçando a posição da Nvidia diante da expectativa de aumento dos investimentos em infraestrutura de IA ao longo da próxima década.
ASML
Detentora de um monopólio na litografia ultravioleta extrema (EUV), a holandesa ASML ocupa posição estratégica na cadeia de semicondutores. Sem os equipamentos da empresa, não seria possível produzir chips avançados — incluindo os GPUs que impulsionam a IA nem os processadores de smartphones.
Embora a venda de maquinário de alto valor resulte em variações de receita de um trimestre para outro, as perspectivas de longo prazo são positivas. A demanda deve crescer com a adoção de aplicações como robotáxis, robótica e computação quântica. Paralelamente, a próxima geração de equipamentos, a high numerical aperture (high-NA) EUV, custa quase o dobro das máquinas atuais, o que pode ampliar o faturamento da companhia ao longo dos próximos anos.
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Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC)
A maioria das empresas de chips terceiriza a fabricação de semicondutores, processo que exige investimentos elevados e alta complexidade técnica. Nesse contexto, a TSMC tornou-se referência graças à capacidade de reduzir o tamanho dos nós (quantidade de transistores em um chip) mantendo altos índices de rendimento.
Diante das dificuldades enfrentadas por concorrentes, fabricantes como Nvidia e Apple mantêm parceria estreita com a TSMC, que participa do planejamento tecnológico e da expansão da capacidade produtiva desses clientes. A importância estratégica da fundição confere poder de precificação e margem bruta crescente. Com a demanda por chips projetada para continuar em alta até 2035, a empresa é apontada como um dos ativos mais promissores do setor.
Com informações de The Motley Fool
