O mercado indiano de quick commerce vive uma nova rodada de pressão competitiva após a expansão de Flipkart e Amazon, que aceleram a abertura de “dark stores” e ampliam descontos para conquistar consumidores.
Rede da Flipkart dobra de tamanho
De acordo com relatório do UBS, a Flipkart, controlada pelo Walmart, superou a marca de 800 centros de distribuição dedicados a entregas ultrarrápidas nesta semana e pretende chegar a aproximadamente 1.600 unidades até o fim de 2026. A operação, batizada de Flipkart Minutes, foi lançada em agosto de 2024 com promessa de entregas em até 10 minutos.
Segundo fonte ouvida pelo TechCrunch, entre 25% e 30% dos pedidos da companhia já vêm de cidades de menor porte, e o volume médio de pedidos por loja cresce cerca de 25% ao mês.
Crescimento concentrado nos grandes centros
Apesar da aposta em cidades pequenas, o instituto Bernstein aponta que a maior parte da demanda continua partindo das metrópoles, onde a alta densidade populacional garante melhor utilização das lojas e maior potencial de lucro. Das mais de 6.000 dark stores existentes no país, cerca de 3.800 estão nos oito maiores mercados urbanos; 3.600 delas têm chance de atingir rentabilidade, estima a consultoria.
Concorrência direta com Blinkit, Swiggy e Zepto
Líder do segmento, a Blinkit mantém mais de 2.200 dark stores e planeja alcançar 3.000 até 2027, concentrando-se nas dez principais cidades. Já a Swiggy enfrenta, segundo o banco JM Financial, um impasse entre crescimento e rentabilidade que pode levar a consolidação ou venda para um player com maior capitalização.
No mercado acionário, as ações da Eternal, dona da Blinkit, acumulam queda de aproximadamente 15% no ano, enquanto os papéis da Swiggy recuam mais de 29%. A Zepto, por sua vez, prepara oferta inicial de ações ainda em 2026.
Amazon amplia presença
Entrante em quick commerce no fim de 2024, a Amazon soma entre 450 e 500 dark stores, das quais 330 a 370 estão em operação, conforme o UBS. Assim como a Flipkart, a empresa reforça entregas de até 10 minutos para competir por conveniência.
Imagem: Internet
Guerra de preços
Análise da Jefferies aponta que a Flipkart oferece os maiores descontos do setor, em torno de 23% a 24% em cesta de produtos avaliada em março, estratégia vista como forma de acelerar a base de clientes.
Analistas veem possível consolidação
Para Ankur Bisen, sócio da consultoria Technopak Advisors, o segmento deixou de ser etapa inicial de startups e agora depende de grandes grupos, tornando provável um movimento de fusões. Satish Meena, da Datum Intelligence, avalia que a expansão para além das metrópoles pode destravar nova onda de crescimento, enquanto Karan Taurani, do banco Elara Capital, ressalta que as capitais ainda concentram a rentabilidade do modelo.
Amazon, Flipkart e Swiggy não comentaram. A Eternal preferiu não se manifestar, e a Zepto alegou período de silêncio após o protocolo de IPO.
Com informações de TechCrunch
